Financement de trésorerie : redonnez de l'air à votre exploitation
Délais clients qui s'allongent, stocks à constituer, croissance qui consomme plus qu'elle ne rapporte à court terme : le bon levier dépend de l'origine du besoin. Découvrez lequel correspond à votre cycle.
Une entreprise rentable peut manquer de trésorerie
Vous payez vos fournisseurs, vos salaires et vos charges avant d'encaisser vos clients. Dès que l'activité accélère, qu'un client important paie plus tard ou qu'une saison approche, ce décalage se creuse. Et vos banques, prudentes sur le court terme, ne suivent pas toujours au même rythme.
Le financement de trésorerie traite ce décalage à sa source : plutôt que d'emprunter à long terme pour combler un besoin qui revient chaque mois, on finance le cycle lui-même. La première question est donc toujours la même : d'où vient réellement le besoin ?
Quelle solution correspond à votre situation ?
Partez de ce qui pèse sur votre trésorerie : votre cycle, vos créances clients ou des actifs déjà payés.
Votre croissance ou votre saisonnalité creuse le besoin
Le financement du BFR : couvrir le décalage entre ce que vous payez et ce que vous encaissez, avec des leviers qui suivent votre cycle.
Vos clients professionnels paient tard
L'affacturage : vos factures sont cédées à un factor, qui vous en avance le montant sans attendre l'échéance.
Vous avez des équipements déjà payés
Le leaseback : vous cédez ces actifs à un établissement financier qui vous les loue aussitôt. Leur valeur redevient de la trésorerie.
Quand le problème n'est pas la trésorerie
Financer le cycle a du sens lorsque l'activité est saine et que le besoin vient du décalage entre dépenses et encaissements. Si la tension vient de marges insuffisantes ou d'un investissement mal financé, un financement de trésorerie ne fera que décaler le problème. D'autres pistes méritent alors d'être étudiées.
Les autres pistes à explorer
- Financement d'actifs : leasing ou location financière, quand le besoin vient d'un investissement
- Financement structuré : solutions sur mesure, dont la SPV, pour les entreprises à l'encours bancaire saturé
- Transition énergétique : préfinancement des CEE pour vos travaux de rénovation
Vos questions sur le financement de trésorerie
Qu'est-ce que le besoin en fonds de roulement (BFR) ?
C'est l'argent immobilisé par votre cycle d'exploitation : vos stocks et vos créances clients, diminués de vos dettes fournisseurs. Plus vos clients paient tard et plus vos stocks sont importants, plus il est élevé. Son calcul et son financement sont détaillés sur la page financement du BFR.
Affacturage ou financement du BFR : comment choisir ?
L'affacturage est l'un des outils de financement du BFR. Il est le plus direct lorsque votre besoin vient surtout de vos délais clients. Si vos stocks ou votre saisonnalité pèsent davantage, d'autres leviers, ou une combinaison, seront plus adaptés.
Peut-on financer sa trésorerie quand la banque a refusé ?
C'est souvent possible, car certaines solutions reposent sur autre chose que votre encours bancaire : la qualité de vos clients pour l'affacturage, la valeur de vos équipements pour le leaseback. Chaque demande reste soumise à l'analyse et à l'accord de l'établissement financier.
Une question sur le financement de trésorerie ?
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